公司代碼：600069 公司簡(jiǎn)稱：*ST銀鴿
河南銀鴿實(shí)業(yè)投資股份有限公司
2015年半年度報(bào)告摘要
一 重要提示
1.1 本半年度報(bào)告摘要來(lái)自半年度報(bào)告全文，投資者欲了解詳細(xì)內(nèi)容，應(yīng)當(dāng)仔細(xì)閱讀同時(shí)刊載于上海證券交易所網(wǎng)站等中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定網(wǎng)站上的半年度報(bào)告全文。
1.2 公司簡(jiǎn)介
二 主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和股東情況
2.1 公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)
2.3 控股股東或?qū)嶋H控制人變更情況
三 管理層討論與分析
3.1董事會(huì)關(guān)于公司報(bào)告期內(nèi)經(jīng)營(yíng)情況的討論與分析
2015年上半年，造紙行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，加上環(huán)保形勢(shì)日益嚴(yán)峻，環(huán)保投入和運(yùn)營(yíng)費(fèi)用增加，經(jīng)營(yíng)成本持續(xù)上升，造紙企業(yè)經(jīng)營(yíng)普遍困難。
面對(duì)嚴(yán)峻的形勢(shì)，公司董事會(huì)和管理層遵循“穩(wěn)中求進(jìn)，改中求效，積極作為”的總基調(diào)，秉承“優(yōu)化包裝紙、提升特種紙、重點(diǎn)發(fā)展生活紙”的發(fā)展戰(zhàn)略，并力推新“三化”管理措施，即產(chǎn)銷一體化、營(yíng)銷專業(yè)化、內(nèi)部市場(chǎng)化，提高產(chǎn)品綜合盈利能力。
2015年上半年公司積極推進(jìn)非公開(kāi)發(fā)行股票工作。通過(guò)努力，非公開(kāi)發(fā)行股票工作已于2015年7月7日辦理完畢。該次非公開(kāi)發(fā)行共募集資金15億元，發(fā)行完成后，公司流動(dòng)資金得到了有效補(bǔ)充，資金結(jié)構(gòu)得到了優(yōu)化，為公司健康可持續(xù)發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。
報(bào)告期內(nèi)，公司生產(chǎn)機(jī)制紙278,394.82噸，實(shí)現(xiàn)收入122,776.36萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)-7,776.57 萬(wàn)元。
1 財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)科目變動(dòng)分析表
營(yíng)業(yè)收入變動(dòng)原因說(shuō)明:主要系公司一基地、無(wú)道理公司“退二進(jìn)三”停產(chǎn)，營(yíng)業(yè)收入減少。
營(yíng)業(yè)成本變動(dòng)原因說(shuō)明:主要系公司一基地、無(wú)道理公司“退二進(jìn)三”停產(chǎn)，營(yíng)業(yè)成本減少�！ �
銷售費(fèi)用變動(dòng)原因說(shuō)明:主要系公司一基地、無(wú)道理公司“退二進(jìn)三”停產(chǎn)后，銷售量減少影響運(yùn)費(fèi)及業(yè)務(wù)費(fèi)用減少。
管理費(fèi)用變動(dòng)原因說(shuō)明:主要系公司一基地“退二進(jìn)三”停產(chǎn)后，維修費(fèi)減少以及人員辭退后薪酬減少。
財(cái)務(wù)費(fèi)用變動(dòng)原因說(shuō)明:主要系公司融資規(guī)模減小和利率下降導(dǎo)致利息支出減少。
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~變動(dòng)原因說(shuō)明:主要系公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入增加且較流出增加多�！ �
投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~變動(dòng)原因說(shuō)明:主要系公司本年收到舞陽(yáng)縣政府退還的土地款。
籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~變動(dòng)原因說(shuō)明:主要系公司融資規(guī)模減小，支付承兌敞口�！ �
研發(fā)支出變動(dòng)原因說(shuō)明:主要系公司一基地本期沒(méi)有發(fā)生研發(fā)費(fèi)用。
2 其他
(1) 公司利潤(rùn)構(gòu)成或利潤(rùn)來(lái)源發(fā)生重大變動(dòng)的詳細(xì)說(shuō)明
公司利潤(rùn)總額較去年同期減虧，主要是確認(rèn)處置資產(chǎn)利得使?fàn)I業(yè)外收入增加；銷售量減少使得運(yùn)費(fèi)及業(yè)務(wù)費(fèi)用等銷售費(fèi)用減少、維修費(fèi)以及人員辭退后薪酬的減少使得管理費(fèi)用減少、融資規(guī)模減小和利率下降導(dǎo)致財(cái)務(wù)費(fèi)用減少。
(2) 公司前期各類融資、重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)實(shí)施進(jìn)度分析說(shuō)明
2014年8月25日公司召開(kāi)的第七屆董事會(huì)第三十八次會(huì)議和 2014年10月9日公司召開(kāi)的2014年第三次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)了《非公開(kāi)發(fā)行股票方案》等相關(guān)議案；
2014年10月21日，公司提交的《河南銀鴿實(shí)業(yè)投資股份有限公司非公開(kāi)發(fā)行股票》行政許可申請(qǐng)材料獲中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)行政許可受理；
2015年4月10日，公司非公開(kāi)發(fā)行A股股票的申請(qǐng)獲得中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)審核通過(guò)；
2015年6月8日，公司收到中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)《關(guān)于核準(zhǔn)河南銀鴿實(shí)業(yè)投資股份有限公司非公開(kāi)發(fā)行股票的批復(fù)》；
2015年7月8日，公司獲得了中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司出具的證券變更登記證明，本次發(fā)行新增股份已于2015年7月7日在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司辦理完畢登記托管手續(xù)。
(3) 經(jīng)營(yíng)計(jì)劃進(jìn)展說(shuō)明
報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入122,776.36萬(wàn)元，完成年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃的47.22%；公司生產(chǎn)機(jī)制紙278,394.82噸，完成年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃的46.40%。
(二) 行業(yè)、產(chǎn)品或地區(qū)經(jīng)營(yíng)情況分析
1、 主營(yíng)業(yè)務(wù)分行業(yè)、分產(chǎn)品情況
2、 主營(yíng)業(yè)務(wù)分地區(qū)情況
(三) 核心競(jìng)爭(zhēng)力分析
1、品牌優(yōu)勢(shì)
公司連續(xù)多年被中國(guó)造紙協(xié)會(huì)評(píng)為全國(guó)重點(diǎn)造紙企業(yè)產(chǎn)量前30名企業(yè)，是河南省最大的造紙生產(chǎn)企業(yè)，在國(guó)內(nèi)具有良好的品牌知名度和較廣泛的銷售渠道布局。報(bào)告期內(nèi)，公司包裝紙?jiān)佾@河南省名牌產(chǎn)品稱號(hào)。
2、生活紙品線齊全
公司的生活紙品產(chǎn)品線齊全，擁有14個(gè)系列、44個(gè)型號(hào)的生活用紙產(chǎn)品以及濕紙巾等系列產(chǎn)品，能夠滿足消費(fèi)者多元化的需求。
3、環(huán)保優(yōu)勢(shì)
造紙行業(yè)是污染較嚴(yán)重的行業(yè)之一，公司長(zhǎng)期以來(lái)注重環(huán)境保護(hù)，始終把環(huán)保工作放在首位，對(duì)于環(huán)境保護(hù)的投資力度較大，設(shè)有專門的環(huán)保機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)環(huán)保監(jiān)督檢測(cè)。
4、區(qū)域優(yōu)勢(shì)
公司產(chǎn)品輻射幅員遼闊的中原地區(qū)，該區(qū)域有著良好的資源、巨大的市場(chǎng)潛力，其中制造業(yè)密集，對(duì)包裝紙具有旺盛的需求，且人口眾多，對(duì)生活紙的需求量則更為旺盛。
5、生產(chǎn)規(guī)模優(yōu)勢(shì)
公司是中國(guó)中部最大的制漿造紙企業(yè)，主要產(chǎn)品包括包裝紙、生活紙、特種紙，公司共有生產(chǎn)基地6個(gè)，產(chǎn)品輻射面較廣，市場(chǎng)占有率較大，公司在同行業(yè)具有較強(qiáng)的規(guī)模優(yōu)勢(shì)。
6、設(shè)備及技術(shù)優(yōu)勢(shì)
公司具備一流的技術(shù)設(shè)備和完善的配套設(shè)備，機(jī)器設(shè)備自動(dòng)化程度高。公司長(zhǎng)期致力于解決制約造紙行業(yè)發(fā)展的資源、環(huán)保這兩大難題。在環(huán)保制漿技術(shù)、麥草漿低污染漂白技術(shù)、污染治理及資源再利用等方面形成了獨(dú)有的核心技術(shù)，在全國(guó)處于領(lǐng)先地位，在同行業(yè)中具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。核心技術(shù)包括系列制漿環(huán)保技術(shù)、低污染無(wú)氯漂白技術(shù)、資源再利用技術(shù)等。
7、資源綜合利用優(yōu)勢(shì)：
公司堅(jiān)持“生產(chǎn)制造高效化，資源利用循環(huán)化，生產(chǎn)廢料無(wú)害化”的經(jīng)營(yíng)思路，生產(chǎn)主原料采用通過(guò)FSC認(rèn)證的原生態(tài)木漿，綠色環(huán)保，全過(guò)程采用智能化配料、上料，多項(xiàng)最新清潔生產(chǎn)技術(shù)，節(jié)水節(jié)能，尤其是生活紙方面，水循環(huán)利用率98%以上。并將環(huán)保理念與實(shí)際經(jīng)營(yíng)相結(jié)合，采用“循環(huán)利用”的方式用回收廢紙作為原料生產(chǎn)包裝紙。
(四) 投資狀況分析
1、 對(duì)外股權(quán)投資總體分析
2015 年上半年，可供出售金融資產(chǎn)賬面價(jià)值 84,590,022.39元。
被投資公司名稱：
河南永銀化工實(shí)業(yè)有限公司，主要業(yè)務(wù)：生產(chǎn)銷售燒堿、液氯、供熱、發(fā)電、貨運(yùn)、電力設(shè)備安裝維修。占被投資公司的權(quán)益比例40%。
中原銀行股份有限公司，主要業(yè)務(wù)：吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理國(guó)內(nèi)外結(jié)算、辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)、發(fā)放金融債券等。占被投資公司的權(quán)益比例0.43%。
漯河銀宏紙品有限公司，主要業(yè)務(wù)：生產(chǎn)銷售紙張、紙漿及其深加工產(chǎn)品；與造紙相關(guān)設(shè)備、配件及材料的銷售。占被投資公司的權(quán)益比例20%。
河南君叁實(shí)業(yè)集團(tuán)股份有限公司，主要業(yè)務(wù)：重金屬吸附材料、生化陶粒、生物陶炭、苯酚類專用吸附劑的生產(chǎn)、銷售等。占被投資公司的權(quán)益比例7.27%。
2、 非金融類公司委托理財(cái)及衍生品投資的情況
(1) 委托理財(cái)情況
(2) 委托貸款情況
(3) 其他投資理財(cái)及衍生品投資情況
(2) 募集資金承諾項(xiàng)目情況
(3) 募集資金變更項(xiàng)目情況
4、 主要子公司、參股公司分析
6、 非募集資金項(xiàng)目情況
3.2利潤(rùn)分配或資本公積金轉(zhuǎn)增預(yù)案
(一) 報(bào)告期實(shí)施的利潤(rùn)分配方案的執(zhí)行或調(diào)整情況
不適用
(二) 半年度擬定的利潤(rùn)分配預(yù)案、公積金轉(zhuǎn)增股本預(yù)案
3.3其他披露事項(xiàng)
(一) 預(yù)測(cè)年初至下一報(bào)告期期末的累計(jì)凈利潤(rùn)可能為虧損或者與上年同期相比發(fā)生大幅度變動(dòng)的警示及說(shuō)明
(二) 董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所“非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告”的說(shuō)明
(三) 其他披露事項(xiàng)
1、2015年1月20日，公司收到公司債券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)鵬元資信評(píng)估有限公司出具的《河南銀鴿實(shí)業(yè)投資股份有限公司2010年公司債券 2015 年度不定期跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告》，公司2010年公司債券信用等級(jí)和主體長(zhǎng)期信用等級(jí)均為A-，評(píng)級(jí)展望負(fù)面。根據(jù)上海證券交易所 2014 年6 月17日發(fā)布的《關(guān)于對(duì)公司債券實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示相關(guān)事項(xiàng)的通知》的規(guī)定，公司債券被實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)警示，債券簡(jiǎn)稱由“10銀鴿債”變?yōu)?ldquo;ST銀鴿債”。（公告編號(hào)：臨2015-007）
2、2015年3月21日，公司2014年年度報(bào)告披露后，鑒于公司2013年度、2014年度兩個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)為負(fù)值，根據(jù)《上海證券交易所債券上市規(guī)則》6.2條第五項(xiàng)規(guī)定，公司2010年發(fā)行的“ST銀鴿債”(代碼122060)于2015年3月23日起連續(xù)停牌。
3、2015年4月8日，公司根據(jù)上海證券交易所發(fā)來(lái)的《關(guān)于對(duì)2010 年河南銀鴿實(shí)業(yè)投資股份有限公司公司債券實(shí)施暫停上市的決定》，公司2010 年發(fā)行的公司債券暫停上市，債券簡(jiǎn)稱由“ST銀鴿債”更名為“銀債暫停”,債券代碼不變。（公告編號(hào)：臨2015-030）
4、2015年4月16日，公司披露了公司債券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)鵬元資信評(píng)估有限公司出具的《河南銀鴿實(shí)業(yè)投資股份有限公司2010年公司債券2015年跟蹤信用評(píng)級(jí)報(bào)告》（鵬信評(píng)【2015】跟蹤第【23】號(hào)01），公司2010 年發(fā)行的公司債券2015年跟蹤評(píng)級(jí)結(jié)果為：公司主體信用等級(jí)為：BBB+；債券信用等級(jí)結(jié)果為：BBB+。
5、2015年4月16日，西南證券股份有限公司出具了《2010年河南銀鴿實(shí)業(yè)投資股份有限公司公司債券受托管理事務(wù)報(bào)告（2014年度）》。
6、根據(jù)上海證券交易所《關(guān)于為暫停上市債券提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)的通知》的相關(guān)規(guī)定，公司向上海證券交易所申請(qǐng)為公司債券“銀債暫停”提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)，并收到回函，同意自2015 年5 月8 起為本期債券提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)。
四 涉及財(cái)務(wù)報(bào)告的相關(guān)事項(xiàng)
4.1 與上年度財(cái)務(wù)報(bào)告相比，會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)發(fā)生變化的，公司應(yīng)當(dāng)說(shuō)明情況、原因及其影響。
不適用
4.2 報(bào)告期內(nèi)發(fā)生重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正需追溯重述的，公司應(yīng)當(dāng)說(shuō)明情況、更正金額、原因及其影響。
不適用
4.3 與上年度財(cái)務(wù)報(bào)告相比，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表合并范圍發(fā)生變化的，公司應(yīng)當(dāng)作出具體說(shuō)明。
截至2015年6月30日止，本公司合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍內(nèi)子公司如下：
報(bào)告期內(nèi)，公司財(cái)務(wù)報(bào)表合并范圍未發(fā)生變化。
4.4 半年度財(cái)務(wù)報(bào)告已經(jīng)審計(jì)，并被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告的，董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)涉及事項(xiàng)作出說(shuō)明。
不適用
